1.1 Elektrolitička aluminijska proizvodnja izvan Kine
Prema statističkim podacima Međunarodnog instituta za aluminijum (IAI), od januara do novembra 2024. godine, globalna kumulativna proizvodnja elektrolitičkog aluminija (bez Kine) bila je 24,31 miliona tona, u odnosu na isti period prošle godine, a nije bilo značajne promjene u ukupnom opskrbi u odnosu na kraj prošle godine u odnosu na kraj prošle godine. Prosječni dnevni izlaz u novembru 2024. godine iznosio je 81.000 tona, povećanje od 1,5% u odnosu na početak godine.
Slika 1-1 Dnevna elektrolitička proizvodnja aluminija izvan Kine
Izvor: IAI
Od 2024. godine postojalo je kontinuirane izvještaje o rezimenima proizvodnje, smanjenja ili isključivanja u inozemnim aluminijskim postrojenjima. Nastavak proizvodnje uključuje kapacitet od oko 324.000 tona godišnje. 1. januara 2024. Alcoa je najavila investiciju od 181 milion američkih dolara za ponovno pokretanje postrojenja za proizvodnju San Ciprian aluminijuma u Španiji. Postrojenje će se ponovo pokrenuti u fazama od 20. januara, a očekuje se da će cijeli postupak ponovnog pokretanja biti završen do 2025. oktobra. Između 2025. i 20. i 2026. minimalna proizvodnja biljke trebala bi dostići 75% svog prvobitnog kapaciteta. Međutim, biljka je odavno imala problem visokih troškova energije, a očekivani postupak ponovnog pokretanja je spor. Sa padom cijena energije, neke elektrolitičke aluminijske biljke u Europi pripremaju se i za nastavak proizvodnje, ali to uključuje malu - proizvodnju skale. Trimet Planovi za ponovno pokretanje njemačkih i francuskih aluminijskih biljaka do punog kapaciteta sredinom - 2025, koji uključuju godišnji proizvodni kapacitet od oko 270.000 tona godišnje. U januaru 2024. godine, Alcoa's Warrick topionica ponovo je pokrenula proizvodnu liniju elektrolitičkih ćelija koje su se zatvorile od 2022. godine, uključujući godišnji proizvodni kapacitet 54.000 tona godišnje. Sveukupno, iako prekomorska elektrolitička aluminijska proizvodnja ima planove za nastavak, ukupni napredak nastave je spor. Smanjenje uključuje kapacitet od oko 488.000 tona godišnje. Krajem januara 2024. godine, elektrolitička aluminijska aluminija 7 metala (godišnji proizvodni kapacitet od 263.000 tona) u gradu Maiston, jugoistočni Misuri, SAD, najavio je da će smanjiti proizvodnju uglavnom zbog skupih fosilnih goriva i teško hladno vrijeme. Iako je magnitude 7 metala izjavio da pokušava dobiti nove investicije od potencijalnih investitora da ubuduće ponovo otvori topionicu, nada je trenutno vrlo vitka. Nakon zatvaranja postrojenja za aluminijum, proizvodni kapacitet u Sjevernoj Americi će dalje opadati. U kolovozu, TIWAI Point Electrolitit aluminijumska postrojenja na Novom Zelandu, u vlasništvu Rio Tinto, ograničena je opskrbom električnom energijom i još jednom smanjila potrošnju električne energije za 20 MW. Trenutno godišnji proizvodni kapacitet postrojenja za Tiwai je oko 345.000 tona, a očekuje se da će ta smanjenje snage dovesti do smanjenja proizvodnje aluminija od oko 125.000 tona. U septembru je u septembru, podružnica industrijskog parka Samalaju u Maleziji, naišao na požar u svom trećoj fazni elektrolitički aluminijumski aluminijski projekat, što rezultira privremenim gašenjem oko 100 elektrolitičkih ćelija, koji utiču na godišnji proizvodni kapacitet od oko 100.000 tona. U pogledu novih investicija, Indonezijski Huayin Aluminium Co.
Antaike Statistike pokazuju da je na kraju 2024. godine ukupni globalni elektrolitički aluminijski proizvodni kapacitet iznosio 78,86 miliona tona godišnje, a proizvodni kapacitet izvan Kine iznosio je 34,24 miliona tona godišnje, što je bilo isto kao i prethodne godine. Globalna elektrolitička aluminijska proizvodnja u 2024. iznosila je oko 72,96 miliona tona, povećanje od 3,5% u odnosu na prethodnu godinu. Među njima je inostrana elektrolitička proizvodnja aluminijuma bila 29,5 miliona tona, što je porast od 2,4% godine - o - godini, što čini 40,4% ukupne globalne proizvodnje.
Slika 1-2 Strana elektrolitička aluminijska proizvodnja od 2010. do 2025F
Izvor: Antaike
1.2 Elektrolitička aluminijska proizvodnja u Kini
2024. godine, kineski elektrolitički proizvodni kapacitet aluminija nastavio se povećavati, bez čestih i velikih [{1}} fluktuacije proizvodnje skale. S jedne strane, Yunnanovo napajanje je dovoljno, a ponovno pokretanje elektrolitičke proizvodnje aluminija u pokrajini nije smanjena tijekom cijele godine, što je glavni vozački faktor za rast elektrolitičke proizvodnje aluminija ove godine. Istovremeno, visoke cijene aluminija također su stimulirale puštanje nekih praznih proizvodnih kapaciteta i novih investicijskih projekata. Iako su od novembra neke regije smanjile svoje operativne stope zbog teških gubitaka, razmjera smanjenja proizvodnje ima ograničen utjecaj na godišnju proizvodnju. Sve u svemu, skala novih dodataka i ponovno pokretanje 2024. godine daleko su premašili skalu smanjenja proizvodnje, a proizvodnja je povećala brže tempo nego što se očekivalo.
Antaike Statistike pokazuju da je kumulativna elektrolitička smanjenja proizvodnje aluminija u Kini 2024. godine bila 440.000 tona godišnje, uglavnom zbog smanjenja nekih aluminijskih biljaka od novembra zbog teških gubitaka. Proizvodni kapacitet nastavljen tijekom cijele godine iznosio je 1,53 miliona tona godišnje, od kojih je većina bio pokrenuti proizvodni kapacitet u Yunnanu i drugim regijama koji su zatvoreni zbog nestašice snage 2023. godine, a mali dio je došao iz projekata puštenih nakon tehničke transformacije. Novi kapacitet ulaganja bio je 430.000 tona godišnje. Od kraja decembra 2024. kineski elektrolitički aluminijumski proizvodni kapacitet bio je 44,62 miliona tona godišnje, povećanje od 190.000 tona godišnje u odnosu na prethodnu godinu; Kapacitet operativnog proizvodnje bio je 43,61 milijuna tona godišnje, povećanje od 1,52 miliona tona godišnje od početka godine.
Tabela 2-1 Promjene u kineskom elektrolitičkom proizvodnom proizvodnom proizvodnom kapacitetu u 2024. (10.000 tona godišnje)
Izvor: Antaike
Iz perspektive promjena promjena kapaciteta, smanjenje se dogodilo u četvrtom tromjesečju, a velikim - ljestvicama nastavljena proizvodnja uglavnom koncentrirana u drugom tromjesečju, s novim proizvodnim kapacitetom uglavnom koncentriranim u trećem i četvrtom tromjesečju. Zbog manjih razmjera proizvodnje i kasnije, dogodio se, njegov utjecaj na radnu stopu te četvrtine bila je ograničena, a ukupni proizvodni kapacitet industrije pokazao je trend povećanja svakog tromjesečja. Do novembra, radna stopa je dostigla 98,0%, najviši nivo godine i najveći povijesni nivo. U decembru je počeo da se pojačava utjecaj smanjenja proizvodnje, a radna stopa pala je na 97,7%, ali još uvijek se održava na relativno visokom nivou.
Novi proizvodni kapacitet u 2024. godini bio je 430.000 tona, a novi projekti su uglavnom koncentrirani u unutrašnjoj Mongoliji, Xinjiang i Guizhou-u, a svi su novi građevinski projekti nakon zamjene proizvodnih kapaciteta i uključivanje dijela postojećeg proizvodnog kapaciteta. Novi projekti uključuju treću fazu unutrašnje Mongolije Huayun New Match Co., Ltd., Xinjiang Nongliushi Aluminium Co., Ltd. i Liupanshui Shuangyuan Aluminium Co., Ltd. u Guizhou. Povećanje novih proizvodnih kapaciteta iznosi 170.000 tona godišnje, 200.000 tona godišnje, a 60.000 tona godišnje.
Nastavljeni proizvodni kapacitet u 2024. godini bio je 1,525 miliona tona godišnje, uglavnom raspoređen u pokrajinama kao što su Yunnan, Guizhou i Sichuan. Nastavljeni proizvodni kapacitet uglavnom je stigao iz proizvodnog kapaciteta zbog nestašice snage 2023. godine, a mali dio proizlazi iz projekata koji su pušteni u rad nakon tehničke transformacije. 2024. Yunnan je imao dovoljno vodosnabdijevanja od marta pa nadalje, a hidroelektrana se značajno povećala. Nove energetske projekte kao što su vjetroelektrana i fotonaponaika postavljena su u upotrebu brže, a termičke snage su stavljene u potpunu operaciju, učinkovito povećavaju napajanje. Istovremeno, potrošnja električne energije nekih drugih industrija izvan industrije aluminijske industrije opala je u određenoj mjeri, što je u posljednjih nekoliko godina ublažilo pritisak uska strujnog napajanja u provinciji u posljednjih nekoliko godina. Yunnan je u martu i elektrolitički aluminijski preduzeći u provinciji u pokrajini brzo podigao proizvodnju elektrolitičkog aluminija. U julu je radni kapacitet dostigao povijesni vrh od 5,78 miliona tona godišnje, a proizvodni kapacitet ostao je na ovom nivou u drugoj polovini godine, doprinoseći velikom povećanju elektrolitičke proizvodnje aluminija. Pored toga, od provedbe dvostruke - cilja ugljika, elektrolitička aluminijska industrija postala je sve zahtjevnija za energetiju - uštedu i uštedu. Pogotovo pod pritiskom srodnih politika kao što su uštedu i uštedu elektrolitičke industrije električne energije i uštede i ugljik -, a u područjima je sve veća elektrolitička strategija i transformacija. Neke tehničke projekte transformacije u Guizhouu, Sičuanu i drugim pokrajinama / regijama su pušteni u pogon, ali zbog visokih troškova proizvodnje tokom proizvodnje, raspored oslobađanja je relativno spor.
Tabela 2-2 Promjene u kineskom elektrolitičkom aluminijumu nastavljene proizvodnim kapacitetom u 2024 (10.000 tona godišnje)
Izvor: Antaike
2024. godine, kapacitet smanjenja bio je 440.000 tona godišnje. Od četvrtog tromjesečja, cijena alumina je porasla, a cijena električne energije u nekim jugozapadnim regijama također je poravnala. Troškovi proizvodnje elektrolitičkih aluminijumskih preduzeća značajno su povećali, posebno u regijama sa visokim troškovima kao što su Henan, G Guizhou, Guangxi, i suknjač, a srodna tlaka aluminijumskih postrojenja, a sukcesivno su najavile održavanje ili usporava tempo nastavka proizvodnje. Među njima je smanjenje u decembru bilo koncentrirano. Iz trenutne situacije cijena i troškova inverzije, razmjera budućih smanjenja proizvodnje ili održavanja još uvijek se širi.
Tabela 2-3 Promjene u kineskom elektrolitičkom aluminijskom kapacitetu za smanjenje od 2024 (10.000 tona godišnje)
Izvor: Antaike
U 2024. unutrašnjost Mongolija je prvi put nadmašila Shandong i postala provincija sa najvišim elektrolitičkim proizvodnim kapacitetom aluminija u Kini. Od 2013. godine, Shandong je nadmašio Henana i najveća je elektrolitička aluminijska osnova za proizvodnju u Kini 11 uzastopna godina. Međutim, od 2018. godine, zbog zatvaranja i izlaza iz ne {- u skladu sa projektima u Shandong-u i prenošenjem pokazatelja proizvodnih kapaciteta, skala proizvodnje u provinciji nastavila je opadati. U ovom periodu, unutrašnja Mongolija i Yunnan preuzeli su većinu pokazatelja prijenosa, a razmjera ove dvije pokrajine nastavi se širiti. 2024. godine, Ltd. Pored toga, projekt Weiqiao Yunnan Honghe još je u izgradnji i očekuje se da će biti u proizvodnji sljedeće godine. U budućnosti, s daljnjom promocijom proizvodnih kapaciteta, udio unutarnje Mongolije, Yunnana i drugih pokrajina u nacionalnom kapacitetu i dalje će imati mjesta za povećanje, dok će udio Shandong i Henana u nacionalnom kapacitetu dodatno pad.
2024. godine, prvih pet pokrajina / regija u rangiranju kapaciteta elektrolitičkog aluminija, Shandong, Xinjiang, Yunnan i Gansu, sa računovodstvenim kapacitetom, 14,2%, odnosno za 0,3%, -3,1%, -0,1%, 2,1% i 0,4% od 2022. godine. Iz perspektive Proizvodni izlaz, zbog odstupanja u statističkom kalibru tokom procesa prenosa kapaciteta, pojedinačne pokrajine / regije mogu imati proizvodnju veću od kapaciteta.
1.3 Situacija upravljanja elektrolitičkom aluminijumom u Kini
2024., iako je fluktuacija cijena alumina značajno podigla centru elektrolitičkog aluminija, a aluminijska cijena ostala je visoka tijekom cijele godine, a elektrolitička aluminijska industrija i dalje održavala dobit iznad 2.000 juanske / tone, posebno u maju, posebno u maju, posebno u maju, posebno u maju, posebno u maju, posebno u maju, posebno u maju. Prema proračunu Antaikea, 2024. godine, ponderirani prosječni ponderirani prosjek u potpunosti trošak elektrolitičkog aluminija (uključujući porez) iznosio je 17.717 juan / tona, povećanjem od 7,4% ili 1.222 juan / tona u odnosu na prethodnu godinu; Prosječna dobit po toni aluminija tijekom cijele godine iznosila je oko 2.227 juana, povećanja od 0,9% ili 20 juana iz prethodne godine.
Slika -4 (Trendovi kineskog elektrolitičkog aluminija i teorijskog profita i gubitka 2024. godine
Izvor: Antaike
U prvoj polovini godine, zbog neznatnog povećanja troškova i brzog porasta aluminijumske industrije, profit elektrolitičkog aluminija nastavio se povećavati, posebno u drugom tromjesečju, kada je industrija ostvarila profitabilnost u trajanju od tri mjeseca, a profitna granica tone aluminijuma ostala je iznad 3000 juana. U trećem tromjesečju, cijena električne energije u OFF-u - sezona aluminijske industrije bila je relativno niska, a cijena alumina bila je relativno stabilna. Trošak elektrolitičkog aluminija u odnosu na kraj druge četvrtine malo su opadali. U međuvremenu, cijenu aluminija pala je naglo u istom periodu, a profitna marža počela je uzimati, ali ipak je premašila 2.000 juana / tonu. Od četvrtog tromjesečja, cijena alumina je poravnala, a cijena električne energije u sušnoj sezoni također se značajno povećava. Trošak elektrolitičkog aluminija pokazao je ravni trend prema gore. Gubitak industrije širi se od novembra, a prosječni gubitak u decembru bio je 520 juan / tona, prvi mjesečni gubitak u skoro tri godine, a udio gubitka u proizvodnom kapacitetu u tom mjesecu dostigao je 80%.
Slika 2-5 Kineska krivulja proizvodnje elektrolitičkog aluminija u decembru 2024. godine
Izvor: Antaike